|
VPRAŠANJE: Efektivna obrestna mera za najeta posojila je 13,5 % letno. Pogodbeni rok pri terjatvah do kupcev je 30 dni. Ali se nam splača odobriti kupcem 1 % cassa sconta za plačilo v 10 dneh, če kupci zamujajo s plačilo v povprečju 30 dni, vendar za zamudo plačujejo zamudne obresti, ki znašajo 15,5 % letno?
|
|
POSTOPEK: Odstotek cassa sconta je potrebno preračunati v efektivno obrestno mero, ki jo bomo primerjali s ceno alternativnih virov financiranja, torej najetega posojila ali donosa od sredstev, če bomo tako pridobljena sredstva naložili. Če je cena cassa sconta, izražena z efektivno obrestno mero višja od alternativnih virov sredstev, potem se pri ostalih nespremenjenih okoliščinah ne izplača kupcem ponujati cassa sconto. Če pa je nižja, potem se izplača.
Koliko nas stane financiranje, če odobrimo kupcu cassa sconto, in kako pridemo do tega, je opisano v primeru 6.2., v katerem smo ugotavljali ceno cassa sconta v višini 1 % za obdobje 50 dni. Cena cassa sconta izražena v obrestni meri je bila 7.613 % letno.
Koliko pa nas stane financiranje, če kupcu ne odobrimo cassa sconta, moramo izračunati tako, da celotno obdobje razdelimo na dva dela. V prvih 20 dneh nas stane financiranje 13.5 % letno, kolikor stane uporaba posojila. V naslednjih 30 dneh pa nas financiranje prav tako stane 13,5 % letno, vednar imamo od zamude plačila donos v višini zamudne obrestne mere v višini 15.5 % letno.
|
|
ODGOVOR: Če kupci zamujajo v povprečju 30 dni, vendar plačujejo zamudne obresti za čas zamude, potem je najem posojila po 13.5 % smotrn. Ker kupci za čas zamude plačujejo 15.5 % letne obresti, je skupna cena financiranja brez cassa sconta 4,149 % letno. Cena cassa sconta pa znaša 7.613 % letno in je dražja od alternativnega vira financiranja.
|
